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上证50行权价格计算:上证50ETF期权投资(手把手教你)

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文章导读:大家都知道在50ETF期权中进行投资的时候,都需要我们选择正确的合约才能今天股指期货网就来手把手教大家如何计算合约价格。

大家都知道在50ETF期权中进行投资的时候,都需要我们选择正确的合约才能进行盈利,那么选择合约的时候就要求我们学会计算合约的价格,下面小编就来手把手教大家如何计算合约价格

上证50行权价格计算:上证50ETF期权投资

上证50行权价格计算:上证50ETF期权投资

期权合约的价格(权利金成本)是怎么定的? 期权价格=内在价值+时间价值,内在价值=(50ETF价格与行权价格差)认购期权内在价值=50ETF价格-行权价认沽期权内在价值=行权价-50ETF价格。 (所以说,虚值合约是没有内在价值的,有的只是时间价值)。 时间价值=隐含波动率所反应的市场对期权的期望值

作为50ETF期权投资者,我们要关注的不仅仅是股票价格,我们更应该关注期权价格(时间价值),因为我们交易的是期权而不是股票,我们投资期权交易的主要获利方式也是期权价格的上涨空间。

什么是时间价值

我们把时间价值比作上图水桶里的水,随着火的不断烧热会慢慢蒸发掉。 时间价值随着合约到期时间的衰减是最重要的期权特点,这也是期权可以交易时间这一说法的来意,当期权合约到期日,期权的时间价值耗尽归零 ,而我们更需要注意,并不是水桶里的水量决定了期权的价格,而是水位!假设图中水桶里的石头代表着波动率,波动率越大那么期权的时间价值越大,水桶里的石头越多,那么水位越高。

如果我们一天之内投进越多的石头,那么水桶上涨的水位会高于被火烧蒸发掉的水位,在我们进行投资交易的时候最需要注意的这些重要因素,一定不能够在交易过程中忽略,否则即便是方向判断正确了,合约选择错误也无法盈利。 

上证50行权价格计算:上证50ETF期权投资

上证50ETF期权行权交收时,影响认沽期权义务方的主要是:收到的权利金、被行权指派的亏损、标的证券盈亏、违约成本这四个方面,不确定的因素有:被行权指派概率、标的证券走势

目前,很多投资者不熟悉期权行权交收的特点,需要特别注意以下两点:一是权利方是否行权或义务方是否被行权,不是看买入或卖出期权后的持仓盈亏,而是看期权合约到期时是实值还是虚值,如果是实值合约,权利方行权概率很大,义务方被行权指派概率也大;二是权利方行权时,如果义务方被行权指派的亏损小于直接平仓支付的权利金,义务方行权交收可以获得一定的收益,但需要考虑标的证券走势。

如果投资者出现行权资金交收违约、行权证券交割违约,一方面要支付违约资金利息和违约金,期货公司还会采取取消保证金和手续费优惠等措施,影响投资者交易;另一方面,投资者的交易信用也会受到损害

对于期货公司,我们建议要严格落实股票期权业务投资者适当性管理,加强期权投资者教育,使投资者对期权交易风险有全面的认识

实时监控和跟踪投资者的行权资金和标的证券的准备情况,向投资者充分揭示合约到期失效、虚值行权、行权资金和标的证券不足等行权相关风险,分析利弊,减少投资者违约情况

上证50行权价格计算:上证50ETF期权投资

对于违约的投资者,期货公司要完善和加强处罚措施,通过提高投资者保证金参数、提高违约金等手段进行处罚,根据情节严重程度,可以采取降低投资者股票期权交易资质评级、终止现有股票期权交易权限、取消投资者股票期权业务资格等措施,确保股票期权业务平稳有序运行。

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客户对我们的评价

  • 股指期货交易 来自济南 的客户评价:

    股指期货开户是指投资者开设股指期货账户和资金账户的行为。通俗来说,也就是投资者到期货公司开立期货账户进行股指期货交易的行为。

    股指期货开户,是以“股指“为交易对象的期货开户。与商品期货不同,股指期货开户后的交易对象是股票指数。在我国,对于股指期货开户的投资者准入相比于普通商品期货开户要严格的多。有很多开户条件,我看到这一篇内容(商品期货开户条件 股指期货开户条件分别是什么 )很不错可以照着这个准备资料开户资料准备好了其实挺快的,我都是找客服帮我协助的谢谢!

  • 股指期货交易 来自合肥 的客户评价:

    我举例给你说说股指期货的本质:

    假定当前某一股票市场的指数是1000点,即这个市场目前指数现货"价格"是1000点,现在有一个"12月底到期的这个市场指数期货合约"。如果市场上大多数投资者看涨,可能目前这一指数期货的价格已经达到1100点了。假如你认为到12月底时,这一指数的"价格"会超过1100点,你就会买入这一股指期货,也就是说你承诺在12月底时,以1100点的"价格"买入这个"市场指数"。当这一指数期货继续上涨到1150点时,你有两个选择,或者是继续持有该期货合约,或者是以当前新的"价格"(即1150点)卖出这一期货,这时,你就平仓了,并获得了50点的收益。

    当然,在这一指数期货到期前,其"价格"也有可能下跌,你同样可以继续持有或平仓割肉。

    但是,当指数期货到期时,谁都不能继续持有了,因为这时的期货已经变成"现货",你必须以承诺的"价格"买入或卖出这一指数。根据你持有的期货合约的"价格"与当前实际"价格"之间的差价,多退少补。其实股指和商品除了交割上不同外交易本质上是一样的。不是很难如果你觉得很难理解可以找找客服给你发点学习资料看看。

  • 股指期货交易 来自温州 的客户评价:

    股指期货的交易对象是什么?是股票么?不是。是股票指数么?也不是。 我们在前面其实已经反复提及,股指期货交易的就是一张张股指期货合约。

    合约当中规定了乘数的大小、交易时间、合约的月份、最后交易日、涨跌停板幅度、结算价和交割结算价的计算方法等内容。交易者要报出合约的价格——指数点,买入或者卖出股指期货合约,承认合约规定的内容,承担交易股指期货的义务,履行合约的规定。

    由于合约都是标准化的,我们可以很方便地在市场上进行买卖,等时机合适的时候再卖出或者买入期货合约进行平仓,也可以在到期后现金交割,完成履约。

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